Wie man einen Minderheitsrabatt anwendet Hot

Ein Minderheitsrabatt ist nur relevant, wenn Aktien eines nahe stehenden oder in Privatbesitz befindlichen Unternehmens bewertet werden. Die Verwendung eines Minderheitsrabatt kann dazu beitragen, mehr Eigentum zu bewegen, oder Aktien, in die Hände eines Sohnes, eine Tochter, oder Mitarbeiter, schneller und mit weniger steuerlichen Folgen, wenn richtig angewendet.

Eine Minderheitsbeteiligung ist ein nicht beherrschendes Eigentum, das normalerweise als weniger als 50% der stimmberechtigten Aktien eines Unternehmens definiert wird. Ein Minderheitsrabatt ist eine Verringerung des Aktienkurses von seinem Marktwert, weil der Minderheitseigentümer den Geschäftsbetrieb nicht leiten oder kontrollieren kann und weil die Aktie nicht marktfähig ist.

Die Dynamik des internen Übergangsprozesses in den meisten Finanzdienstleistungsgeschäftsmodellen ist eine, in der sich die Eigentümer gezwungen fühlen oder zumindest in ihrem Interesse sind, die Finanzierung für die Käufer auf die eine oder andere Weise zu erleichtern. Die Gesellschaft oder der verkaufende Aktionär kann Aktien nicht ohne steuerliche Folgen in Höhe des ordentlichen Einkommens an ein Nicht-Familienmitglied verschenken. Sie können das Gehalt des Mitarbeiters erhöhen oder ihm einen Bonus geben, nur um zu sehen, wie er Steuern zu normalen Einkommenssätzen zahlt und sich umdreht und Aktien von einem Mehrheitseigentümer kauft, wodurch langfristige Kapitalgewinnsätze für den Verkäufer entstehen. Die meisten Verkäufer mögen diese Abfolge von Steuerereignissen nicht. Ein Minderheitsrabatt ist manchmal wirtschaftlich sinnvoller und kann dazu beitragen, die Aussichten beider Parteien zu verbessern, insbesondere in Bezug auf die Fragen des Aktienmanagements der Kontinuitätsplanung und des Geschäftswachstums.

In Bezug auf Minderheitsrabatte liegt der anwendbare Bereich zwischen ungefähr 0% und 40% Prozent (ich habe 50% gesehen, aber das drückt meiner Meinung nach den Umschlag). Es ist zwingend erforderlich, dass sich jeder Eigentümer und Investor zuerst mit seinem CPA darüber berät, was in jeder Situation angemessen und angemessen ist. Beachten Sie, dass es angebracht ist, separate Rabatte aus Mangel an Kontrolle und aus Mangel an Liquidität zu berechnen. Ein Rabatt, falls angeboten, sollte fair und gleichmäßig angewendet werden. Zum Beispiel, wenn eine 10% ige Beteiligung an der Gesellschaft an zwei Investoren zur gleichen Zeit oder ungefähr zur gleichen Zeit verkauft wird, sollte die gleiche Bewertungsmethode und die gleiche Höhe der Diskontierung für jeden Verkauf gelten.

Eigentümer und Mitarbeiter, auch Söhne und Töchter in Familienunternehmen, stimmen nach Rücksprache mit ihrem Steuerberater und unter Berücksichtigung aller Umstände in den meisten Fällen dem zu, was fair und angemessen ist – es gibt keine klare Antwort darauf, welche Höhe des Rabatts genau angemessen ist.

Interessanterweise sind sich die Parteien in den meisten Fällen zumindest in der Finanzdienstleistungsbranche auf diesem Wertniveau (4.000.000 bis 5.000.000 USD) einig, dass der Minderheitsrabatt Null sein wird, jedoch mit einigen wichtigen Überlegungen. Minderheitsrabatte werden nicht immer als Wertnachlass „verpackt“; Vielmehr sind solche Rabatte oder Vorteile oft in die Kreditbedingungen eingebettet.

Bedenken Sie, dass der Eigentümer oder Verkäufer der Aktie bei den meisten internen Verkäufen fast immer sehr großzügige Finanzierungsbedingungen vorsieht, die den Kauf der Minderheitsaktien ermöglichen und möglicherweise sogar die Finanzierung durch eine Gehaltserhöhung oder einen Bonus oder eine Dividendenzahlung ermöglichen. Bedenken Sie auch, dass die Minderheitseigentümer in den meisten Fällen einen direkten Weg zum Mehrheitseigentum nach Tod, Invalidität oder Pensionierung des Eigentümers haben können, in der Regel durch einen schriftlichen Kontinuitäts- oder Nachfolgeplan (d. H. Eine Kauf-Verkauf- oder Aktionärsvereinbarung oder ein Recht auf erste Gelegenheit), der wiederum in der Regel mit sehr großzügigen langfristigen Finanzierungsbedingungen des Eigentümers oder der Gesellschaft (oder der Gesellschaft selbst in einer Rückzahlungssituation) einhergeht.

Die Realität der Minderheitenrabatte liegt in der Antwort auf diese Frage: wie verkaufen oder übertragen Sie das Eigenkapital in einem Finanzdienstleistungsunternehmen im Wert von beispielsweise 500.000 US-Dollar an einen Mitarbeiter, Sohn oder Tochter, der wenig oder kein Anlagevermögen hat? Die Antwort ist, dass Sie als Eigentümer einen Weg finden, den Preis pro Aktie legal zu senken. Um dies zu tun, ist es oft notwendig, die Aktie schrittweise zu verkaufen. Jede Aktie, die ein Mitarbeiter, Sohn oder Tochter kauft, solange sie weniger als 50% besitzen, unterliegt wohl einem Minderheitsrabatt aus Mangel an Kontrolle und aus Mangel an Liquidität.

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