hur man ansöker en Minoritetsrabatt Hot

en minoritetsrabatt är endast relevant vid värdering av aktier i ett nära innehav eller privatägt företag. Användningen av en minoritetsrabatt kan hjälpa till att flytta mer ägande eller aktier i händerna på en son, en dotter eller anställd, snabbare och med färre skattekonsekvenser, om de tillämpas korrekt.

ett minoritetsintresse är innehav utan bestämmande inflytande, vanligtvis definierat som mindre än 50% av ett företags röstberättigade aktier. En minoritetsrabatt är en minskning av aktiekursen från dess verkliga marknadsvärde eftersom minoritetsintresseägaren inte kan styra eller kontrollera affärsverksamheten och på grund av bristande omsättbarhet för aktien.

dynamiken i den interna övergångsprocessen i de flesta affärsmodeller för finansiella tjänster är en där ägaren / ägarna känner sig tvungna, eller åtminstone i deras intresse, att underlätta finansieringen för köparna på ett eller annat sätt. Företaget eller den säljande aktieägaren kan inte ge aktier till en icke-familjemedlem utan skattekonsekvenser lika med vanlig inkomst. Du kan öka den anställdes lön, eller ge dem en bonus, bara för att se dem betala skatt på vanliga inkomstnivåer och vända och köpa aktier från en majoritetsägare, skapa långsiktiga kapitalvinster priser för säljaren. De flesta säljare gillar inte den sekvensen av skattehändelser. En minoritetsrabatt ger ibland mer ekonomisk mening och kan hjälpa till att främja båda parternas utsikter, särskilt när det gäller kapitalförvaltningsfrågor om kontinuitetsplanering och affärstillväxt.

när det gäller minoritetsrabatter är det tillämpliga intervallet mellan cirka 0% och 40% procent (jag har sett 50%, men det trycker på kuvertet enligt min åsikt). Det är absolut nödvändigt att varje ägare och investerare först överlägger med sin CPA om vad som är rimligt och lämpligt i varje situation. Observera att det är lämpligt att beräkna separata rabatter på grund av bristande kontroll och brist på likviditet. En rabatt, om den erbjuds, bör tillämpas rättvist och jämnt. Till exempel, om en andel på 10% i bolaget säljs till två investerare vid eller ungefär samma tidpunkt, bör samma värderingsmetod och samma diskonteringsnivå gälla för varje försäljning.

ägare och anställda, inklusive söner och döttrar i familjeföretag, är i de flesta fall överens om vad som är rättvist och rimligt efter samråd med deras skatterådgivare och efter att ha beaktat alla omständigheter-det finns inget tydligt svar på exakt vilken rabattnivå som är lämplig.

intressant, i de flesta fall, åtminstone i finansbranschen på denna värdenivå ($4,000,000 till $5,000,000), är parterna överens om att minoritetsrabatten kommer att vara noll, men med några viktiga överväganden. Minoritetsrabatter är inte alltid ”förpackade” som en Rabatt i värde; snarare är sådana rabatter eller förmåner ofta inbäddade i utlåningsvillkoren.

Tänk på att ägaren eller säljaren av aktien i de flesta interna försäljningar nästan alltid ger mycket generösa finansieringsvillkor, vilket möjliggör köp av minoritetsaktierna, kanske till och med ger finansiering genom löneökning eller bonus eller utbetalning av utdelning. Tänk också på att minoritetsägarna i de flesta fall kan ha en direkt väg till majoritetsägande vid ägarens död, funktionshinder eller pension, vanligtvis genom en skriftlig kontinuitets-eller arvsplan (dvs. ett köp-sälj-eller aktieägaravtal eller en rätt till första tillfälle), som också, återigen, vanligtvis åtföljs av mycket generösa, långsiktiga finansieringsvillkor från ägaren eller företaget (eller företaget själv i en inlösensituation).

verkligheten av minoritetsrabatter ligger i svaret på denna fråga: Hur säljer eller överför du eget kapital i ett företag för finansiella tjänster, värt, säg, $500,000, till en anställd, son eller dotter, som har liten eller ingen investible tillgångar? Svaret är att du som ägare hittar ett sätt att lagligt sänka priset per aktie. För att göra detta är det ofta nödvändigt att sälja beståndet stegvis. Varje aktie som en anställd, son eller dotter köper, så länge de äger mindre än 50%, är utan tvekan föremål för en minoritetsrabatt för brist på kontroll och för brist på likviditet.

Lämna ett svar

Din e-postadress kommer inte publiceras.