Hvordan Søke En Minoritetsrabatt Hot

en minoritetsrabatt er bare relevant når du vurderer aksjer i et nært eid eller privateid selskap. Bruken av minoritetsrabatt kan bidra til å flytte mer eierskap, eller aksjer, i hendene på en sønn, en datter eller en ansatt, raskere og med færre skattemessige konsekvenser, hvis de brukes riktig.

en minoritetsinteresse er ikke-kontrollerende eierskap, vanligvis definert som mindre enn 50% av selskapets stemmeberettigede aksjer. En minoritetsrabatt er en reduksjon i aksjekursen fra sin markedsverdi fordi minoritetsinteresse eier (e) ikke kan lede eller kontrollere forretningsvirksomheten, og på grunn av manglende salgbarhet av aksjen.

dynamikken i den interne overgangsprosessen i de fleste finansielle tjenester forretningsmodeller er en der eieren(e) føler seg tvunget, eller i det minste i deres interesse, for å lette finansieringen for kjøpere, på en eller annen måte. Selskapet eller den selgende aksjonæren kan ikke gi aksjer til et ikke-familiemedlem uten skattemessige konsekvenser lik ordinær inntekt. Du kan øke ansattes lønn, eller gi dem en bonus, bare for å se dem betale skatt til ordinære inntektsrenter og snu og kjøpe aksjer fra en majoritetseier, og skape langsiktige salgsgevinster for selgeren. De fleste selgere liker ikke den sekvensen av skattehendelser. En minoritetsrabatt gir noen ganger mer økonomisk mening og kan bidra til å fremme utsiktene til begge parter, spesielt på aksjeforvaltningsproblemene kontinuitetsplanlegging og næringsvekst.

når det gjelder minoritetsrabatter, er det gjeldende området mellom omtrent 0% og 40% prosent (jeg har sett 50%, men det skyver konvolutten etter min mening). Det er viktig at hver eier og investor konferere med SIN CPA først om hva som er rimelig og hensiktsmessig i hver situasjon. Merk at det er hensiktsmessig å beregne separate rabatter for mangel på kontroll og mangel på likviditet. En rabatt, hvis tilbudt, bør brukes rettferdig og jevnt. For eksempel, hvis en 10% eierandel i selskapet blir solgt til to investorer på eller omtrent samme tid, bør samme verdsettelsesmetode og samme diskonteringsnivå gjelde for hvert salg.

Eiere og ansatte, inkludert sønner og døtre i familiedrevne virksomheter, er i de fleste tilfeller enige om hva som er rettferdig og rimelig etter samråd med deres skatterådgiver og etter å ha vurdert alle forholdene-det er ikke noe klart svar på nøyaktig hvilket rabattnivå som passer.

Interessant, i de fleste tilfeller, i hvert fall i finansnæringen på dette verdinivået ($4.000.000 til $5.000.000), er partene enige om at minoritetsrabatten vil være null, men med noen viktige hensyn. Minoritetsrabatter er ikke alltid «pakket» som en rabatt i verdi; snarere er slike rabatter eller fordeler ofte innebygd i utlånsvilkårene.

Tenk på at eier eller selger av aksjen i de fleste interne salg nesten alltid gir svært sjenerøse finansieringsvilkår, slik at kjøp av minoritetsaksjene, kanskje til og med gir finansiering gjennom lønnsøkning eller bonus eller utbetaling av utbytte. Vurder også at minoritetseierne i de fleste tilfeller kan ha en direkte vei til majoritetseierskap ved eierens død, funksjonshemming eller pensjon, vanligvis gjennom en skriftlig kontinuitets-eller suksesjonsplan (dvs.En Kjøp-Salg eller Aksjonæravtale eller En Rett Til Første Mulighet), som også igjen vanligvis ledsages av svært sjenerøse, langsiktige finansieringsvilkår fra eieren eller selskapet (eller selskapet selv i en innløsningssituasjon).

realiteten av minoritets rabatter ligger i svaret på dette spørsmålet: hvordan selger eller overfører du egenkapitalen i en finansiell tjenestevirksomhet, verdt, si $500 000, til en ansatt, sønn eller datter, som har liten eller ingen investerbare eiendeler? Svaret er, som eier, finner du en måte å lovlig redusere prisen per aksje. For å gjøre dette, er det ofte nødvendig å selge aksjen trinnvis. Hver aksje en ansatt, sønn eller datter kjøper, så lenge de eier mindre enn 50%, er uten tvil underlagt minoritetsrabatt for mangel på kontroll og mangel på likviditet.

Legg igjen en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert.