hoe een Minderheidskorting toe te passen Hot

een minderheidskorting is alleen relevant bij de waardering van aandelen in een nauw of particulier bedrijf. Het gebruik van een minderheidskorting kan helpen om meer eigendom of aandelen in handen te krijgen van een zoon, dochter of werknemer, sneller en met minder fiscale gevolgen, indien correct toegepast.

een minderheidsbelang is eigendom zonder overheersende zeggenschap, gewoonlijk gedefinieerd als minder dan 50% van de stemgerechtigde aandelen van een onderneming. Een minderheidskorting is een verlaging van de koers van de aandelen ten opzichte van de reële marktwaarde omdat de eigenaar(s) van het minderheidsbelang de bedrijfsactiviteiten niet kan sturen of controleren, en omdat de aandelen niet verhandelbaar zijn.

de dynamiek van het interne overgangsproces in de meeste bedrijfsmodellen voor financiële diensten is er een waarin de eigenaar(s) zich gedwongen voelt, of in ieder geval in hun belang, om de financiering voor de kopers op de een of andere manier te vergemakkelijken. Het bedrijf of de verkopende aandeelhouder kan geen aandelen aan een niet-familielid schenken zonder fiscale gevolgen die gelijk zijn aan het gewone inkomen. U kunt het salaris van de werknemer te verhogen, of geef ze een bonus, alleen om te zien dat ze belastingen te betalen tegen de gewone inkomsten en draai rond en koop aandelen van een meerderheid eigenaar, het creëren van lange termijn vermogenswinst tarieven voor de verkoper. De meeste verkopers houden niet van die volgorde van fiscale gebeurtenissen. Een minority discount is soms economisch zinvoller en kan de vooruitzichten van beide partijen helpen bevorderen, vooral op het gebied van equity management kwesties van continuïteitsplanning en bedrijfsgroei.

in termen van minority discounts ligt de toepasselijke bandbreedte tussen ongeveer 0% en 40% (Ik heb 50% gezien, maar dat is overdreven naar mijn mening). Het is absoluut noodzakelijk dat elke eigenaar en investeerder eerst met zijn CPA overlegt over wat in elke situatie redelijk en passend is. Merk op dat het passend is afzonderlijke kortingen te berekenen bij gebrek aan controle en bij gebrek aan liquiditeit. Een korting, indien aangeboden, moet eerlijk en gelijkmatig worden toegepast. Als bijvoorbeeld een belang van 10% in de onderneming op of ongeveer hetzelfde moment aan twee investeerders wordt verkocht, moet voor elke verkoop dezelfde waarderingsmethode en hetzelfde disconteringsniveau worden toegepast.

eigenaren en werknemers, met inbegrip van zonen en dochters in familiebedrijven, zijn het in de meeste gevallen eens met wat redelijk en redelijk is na overleg met hun belastingadviseur en na alle omstandigheden in overweging te hebben genomen-er is geen duidelijk antwoord op precies welk niveau van korting passend is.Interessant is dat in de meeste gevallen, althans in de financiële dienstensector op dit niveau ($4.000.000 tot $5.000.000), de partijen het erover eens zijn dat de minderheidskorting nul zal zijn, maar met enkele belangrijke overwegingen. Minderheidskortingen worden niet altijd” verpakt ” als waardekorting; dergelijke kortingen of voordelen zijn vaak ingebed in de kredietvoorwaarden.

zijn van mening dat bij de meeste interne verkopen de eigenaar of verkoper van de aandelen bijna altijd zeer royale financieringsvoorwaarden biedt, waardoor de minderheidsaandelen kunnen worden gekocht, misschien zelfs door middel van een salarisverhoging of bonus of betaling van dividenden. Houd er ook rekening mee dat de minderheidseigenaren in de meeste gevallen bij overlijden, invaliditeit of pensionering van de eigenaar een direct pad naar meerderheidseigenaar kunnen hebben, meestal door middel van een schriftelijk continuïteitsplan of opvolgingsplan (d.w.z. een koop-verkoop-of aandeelhoudersovereenkomst, of een recht op eerste kans), dat ook, opnieuw, meestal gepaard gaat met zeer royale, langetermijnfinancieringsvoorwaarden van de eigenaar of de onderneming (of de onderneming zelf in een aflossingssituatie).

de realiteit van minderheidskortingen ligt in het antwoord op deze vraag: hoe verkoop of overdracht van het vermogen in een financiële dienstverlener, ter waarde van, Laten we zeggen, $500.000, aan een werknemer, zoon of dochter, die weinig of geen investeerbare activa heeft? Het antwoord is dat je als eigenaar een manier vindt om de prijs per aandeel wettelijk te verlagen. Om dit te doen, is het vaak noodzakelijk om de voorraad stapsgewijs te verkopen. Elk aandeel dat een werknemer, zoon of dochter koopt, zolang zij minder dan 50% bezitten, is aantoonbaar onderworpen aan een minderheidskorting bij gebrek aan controle en bij gebrek aan liquiditeit.

Geef een antwoord

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd.